시그니처 그룹 홀딩스(Signature Group Holdings), 세계 최대 규모의 독립 알루미늄 재활용업체 인수

* 5억2천5백만 달러(USD) 상당의 인수

* 북미 및 유럽 지역 시장 점유율 1위

* 연 수익 약 15억 달러를 창출 기업과의 거래

캘리포니아주 셔먼오크스와  클리블랜드, 2014년 10월 20일 /PRNewswire/ -- 시그니처 그룹 홀딩스(Signature Group Holdings, Inc, 이하 "시그니처(Signature)" 또는 "당사", OTCQX: SGGH)는 오늘 알레리스 코퍼레이션(Aleris Corporation, 이하 "알레리스(Aleri's)"의 비공개회사 GRSA(Global Recycling and Specification Alloys)를 인수하기 위해 5억 2천 5백만 달러(USD) 상당의 주식 양수도 계약서에 동의했다고 발표했다. 시그니처(Signature) 이사회는 만장일치로 해당 제안을 승인했다. 본 거래는 하트 스콧 로디노 반독점증진법에 따라 규제 승인 및 통관 수속을 포함한 계약 청산 조건 및 규정에 따른다.

본 거래를 통해 시그니처는 북미 및 유럽 지역의 역동적인 알루미늄 시장에 진출할 수 있게 된다. 국제적인 대규모 독립 알루미늄 재활용업체인 GRSA는 세계 알루미늄 시장을 재편할 핵심요소 개선 이득을 얻게 된다. 자동차, 항공우주, 포장, 건설, 건축 등의 분야에서는 알루미늄 소비가 증가하고 있다. 특히 자동차 업종은 정부가 자동차 생산 업체에 저탄소 배출과 연료 효율성 증대를 요구함에 따라 알루미늄 소비를 늘리고 있다. 

"이번 거래는 내가 잘 알고 있는 업계에서 시그니처를 변화시킬 것이다."고 시그니처 최고 경영자 크레이그 부차드(Craig Bouchard)는 전했다. "GRSA는 두 대륙의 저비용 제조업체이자 청정 시장 선두 업체로, 강한 성장 가능성과 지속 가능한 경쟁 이점을 보유하고 있다. 우리는 특히 블루칩 소비자를 이어 받게 되어 기쁘게 생각한다. 본 인수를 통해 더 크고, 성장하는 고 가치 인수를 원했던 주식 보유자들과의 약속을 지킬 수 있게 되었다. 지금은 시그니처가 크고 수익성 있는 회사로 계속 발돋움할 수 있는 중요한 단계다."

시그니처는 인수가 끝나는 시점에 현재 북미 알레리스 RSA(Recycling and Specification Alloys)의 선임 부회장(Senior VP) 겸 대표를 맡고 있는 테로 호간(Terry Hogan)을 GRSA 의 회장(President)으로 임명할 예정이다. 알레리스의 유럽지역 RSA(Recycling and Specification Alloys) 사업을 담당하고 있는 부회장(VP) 및 대표는 유럽지역 이그제큐티브 부회장(Executive VP)을 맡을 예정이다. "테리(Terry)와 러셀(Russell)은 뛰어난 관리자이자 대표로, 큰 플랫폼으로 확장 가능한 강한 팀을 보유하고 있다."고 부차드(Bouchar)는 전했다.

프리도니아 그룹(Freedonia Group)에 따르면 글로벌 재활용 알루미늄 소비는 향후 10년 동안 년간 6.7% 성장할 것으로 보이며, 이는 일반 알루미늄 소비인 4.5%에 비해 큰 수치다.

GRSA는 알루미늄 재활용 부문의 세계 시장의 선두 업체로 알루미늄 조각 및 금속 찌꺼기를 활용할 수 있는 금속, 특정 합금으로 제조해 몰텐이나 주괴, 기타 형태로 만든다.

2014년 6월 30일을 기점으로 지난 12개월 동안, 알레리스는 GRSA의 조정 후 EBITDA(상각전영업이익)가 미화 7천4백9십만 달러라고 보고 했다. 또한, 알레리스의 기록에 따르면 GRSA 조정 후 EBITDA 는 2013년 9월 30일 기준 분기 4백6십만 달러와 비교해, 2014년 9월 30일 기준 분기에는 7백6십만달러로 증가했다. GRSA의 2014년 3분기 결과는 알레리스의 경영진의 해당 시점 재정 결과 최종 평가에 따라 달라질 것으로 보인다.

GRSA 사업의 약 65%는 북미에서, 35% 정도는 유럽에서 이뤄진다. GRSA는 6개국에 총 24개의 설비를 운영하고 있다.

상세 거래 내용

주식 양수도 계약에 따라, 시그니처는 미화 5억 2천 5백만 달러에 GRSA를 인수하며, 4억9천5백만 달러는 현금으로, 3천만달러는 시그니처의 우선주로 지급한다. 구입 금액은 현재 GRSA의 제 3분기 예상 조정 후 EBITDA 금액을 미드 포인트 방식으로 계산했을 때의 약 6.5배수준이다.

시그니처는 인수에 필요한 자금을 마련하기 위해 수중에 있는 현금과 부채 및 자기 자본 조달을 통한 순수익을 사용할 예정이다. 이는 자격이 있는 기관 투자자 및 비 미국인에게 사모 담보부 사채 약 미화 3억 달러 발행, 시그니처의 보통주 등록 발행, 추후 결정된 날짜에 시그니처의 주주에게 추가적인 보통주 증자 신주 발행 등록 주요 권리 발행 등을 포함한다. 발행되는 권리는 Sam Zell이 설립한 민간 투자 회사 Equity Group Investments 의 계열사인 Zell Credit Opportunities Fund 합자조합이 지원한다.  거래와 관련해 골드만삭스는 도이치뱅크(Deutsche Bank)의 금융 지원을 연결한다. 제너럴 일레그릭 캐피탈 코퍼레이션(General Electric Capital Corporation)은 회사의 성장 재원을 위해 1억 7천 5백만 달러의 자산 담보를 제공한다. 본 책무는 표준 약관 만족에 따라 달라진다.

도이치 뱅크 증권(Deutsche Bank Securities, Inc.)은 독점적 금융 자문으로 활동하며, 크로웰 & 모링(Crowell & Moring)이 시그니처의 법률 자문을 맡는다. 크레딧 스위스 앤 케이뱅크 캐피탈 마켓(Credit Suisse and KeyBanc Capital Markets Inc.)이 금융 자문을, 프라이드 프랭크(Fried Frank)는 알레리스의 법률 자문을 맡는다.

시그니처는 2014년 10월 21일 동부 시간 기준 오전 8시 30분에 투자자를 위한 컨퍼런스콜을 개최한다. 이와 관련한 자세한 정보는 회사 웹페이지(www.signaturegroupholdings.com)에서 확인할 수 있다.

본 보도자료는 어떠한 유가 증권 판매를 목적으로 하지 않는다. 위에 언급된 선순위 증권은 1933년 제정된 증권법에 등록되어있지 않고, 미국에서 빈 등록서류(absent registration)가 제공되거나 판매되지 않을 수도 있고, 등록 면제 신청이 불가능 할 수도 있다. 시그니처의 보통주는 구입할 수 없고 이와 관련해 어떠한 권리도 제공되지 않고 받아들여지지도 않으며, 등록 진술이 시행될 때까지 구매 가격의 일부를 받을 수 없고, 발효일 이후에 받은 승인 통지 이전에 의무나 책무를 수행하지 않으면 이 공급은 취소되거나 철회될 수 있다.

GRSA(Global Recycling and Specification Alloys)에 대해

오하이오주 클리블랜드에 본사를 둔 GRSA는 알레리스(Aleris)의 총 수익 15억 달러의 약 30%를 차지하고 있다. 2013년 사업에서는 12억톤의 재활용 알루미늄을 선적했다. GRSA는 북미와 유럽에 있는 24개의 설비에서 약 1,600명의 직원을 고용, 전 세계 300개 이상의 고객 업체에 서비스를 제공한다. 북미 및 유럽 내 제3자 재활용 분야 선두 업체로써, GRSA는 업계에서 다수의 긍정적 요소를 강점으로 이용하려는 준비를 하고 있다. 몰텐 형태의 알루미늄 공급과 같은 특정 서비스 분야에 대한 리더십으로, GRSA는 미래에 시장 점유율을 더욱 높일 수 있는 전문 지식과 운영상 유연성을 보유하고 있다.

시그니처 스룹 홀딩스(Signature Group Holdings)에 대해

시그니처(Signature)는 북미에 본사를 둔 지주 회사로, 주로 미국 산업 및 상업 시장에서 큰 규모로 관리되며, 지속적으로 수익을 창출하는 사업 집약에 자본을 투자하는 회사다. 시그니처는 중요한 자본 자원을 보유하고 있으며, 연방 세금 순이윤결손액은 미화 9억달러에 달한다. 시그니처에 대한 자세한 정보는 회사 웹사이트(www.signaturegroupholdings.com)에서 확인할 수 있다.

전향적 진술에 대한 주의

본 보도자료는 현재 당사와 GRSA의 사업에 대한 예측, 추정, 예상, 가망성뿐만 아니라 경영진의 믿음 및 특정한 추측 등에 기초한 전향 문구를 포함하고 있다. "예측한다" "예상한다," "~일지 모른다," "~일 예정이다," "믿는다", "추구한다", "추정한다", "~일 수 있다", "~일 것이다", "~일 것으로 보인다"와 이런 유사한 문구는 전향 문구다. 이러한 진술은 현재 시점을 기준으로 발화되었으며 변화의 가능성이 있다. 당사는 어떠한 이유에서든 본 전향 문구를 공식적으로 개정 및 갱신할 어떠한 의무도 없다. 이러한 진술은 다음과 같은 사항을 포함하나 이러한 표현에만 한정되지는 않는다. 해당 사항으로는 당사 및 GRSA의 확장, 사업 전략, 당사가 GRSA를 인수할 조건을 충족할 능력과 관련된 자금 조달, 궁극적으로 GRSA 인수를 완료하는 것, 예상되는 성장 기회, 각 전략을 수행하기 위해 필요한 자본 조달 양, 미래의 성과, 성장, 운영 결과, 금융 조건 및 예측 등이 있다. 이러한 진술은 미래의 성과를 보장하지 않으며, 예상하기 어려운 특정 리스크, 불 확실성, 추측 등에 좌우될 수 있다. 따라서, 실제 발생하게 될 결과는 다양한 원인의 결과에 따라 본 보도자료에 언급된 전향 문구 내용과 상이할 수도 있다. 차이를 유발할 수 있는 중요한 요소로는 GRSA및/또는 기타 사업 인수를 성공적으로 인식/완료/통합하는 당사의 능력, 사업의 변동 또는 기타 시장 상황, 수익을 증가시키는 동시에 보통 수준으로 성장 비용을 유지하는 것의 어려움, 현재 및 신규 법적 문제에 효과적으로 대응할 당사의 능력, 보증, 개인 분담금, 보상금에 대한 투자 은행의 요구, 재 합병으로 예상되는 이익 획득, 연방 세금 순이윤결손액 에서 가치를 평가하고 현실화하는 당사의 능력, 당사의 증권 및 환가료 파일 내 종종 구체화되는 기타 리스크, 당사의 폼 10-K연례 보고서에 포함된 파일과 폼 10-Q 및 8-K에 포함된 보고서의 내용 등이 포함되나 이런 표현에만 국한되지는 않는다. 

언론 문의: Dan Wilson, Ogilvy
+1-212-880-5346

비 GAAP회계 자료의 포함

비 GAAP회계 자료는 역사 또는 미래 금융 성과에 대한 정량적 평가, 재무 상태 또는 총액 제외 현금 흐름, 또는 총액 제외의 효과, 대차 대조표 상 GAAP에 맞춰 산출 및 전시된 최신 직접 비교 가능한 자료, 운용 증명서, 현금 흐름 증명서 및 현금 흐름 양, 양에 영향을 미치는 조정, 직접적으로 비교 가능한 방법으로 산출되고 전시된 것이 아닌 자료 등을 포함하며 이에 따라 변경될 수 있다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 GAAP가 인정하는 회계 자료가 아니다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 투자자와 대주가 시그니처(Signature)와 GRSA의 운용의 재정적 성과를 이해하는 데 도움이 될 것이라는 경영진의 판단에 의거해 본 자료에 수록되었다. 경영진은 기저의 성과를 잘 알리지 못하거나 비교가능성 왜곡 항목을 배제하는 GAAP 회계 자료의 한계를 보완하려는 일부 투자 애널리스트의 관습을 따르는 투자자에게, GAAP가 인정하는 회계 자료의 보완책으로 EBITDA 및 조정 EBITDA가 도움을 줄 수 있다고 본다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 GAAP 공식 회계 자료가 아니기 때문에, 여기에 언급되어 있는 것들은 운용 성능의 지표인 순수익을 대체할 목적으로 사용되지 않았다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 기본적으로 당사의 고위 경영진과 이사진이 특정 운용 결과를 평가하는 성과 자료로 쓰이고 있다.

시그니처와 알레리스는 EBITDA를 이자, 세금, 이자, 감가상각, 할부 상환액 이전의 이득으로 계산하고, 여기에서 특정 항목을 더하거나 제하는 방식으로 조정 EBITDA를 구한다. 이 항목들은 아래 GRSA의 순수익 대 EBITDA, 조정 EBITDA에 포함되어있다. 순 수익은 GAAP 방식으로 EBITDA 및 조정 EBITDA와 직접 비교할 수 있다.

시그니처와 알레리스의 EBITDA 및 조정 EBITDA 는 이와 동일하거나 비슷한 명칭의 비 GAAP 회계 자료를 쓰는 다른 회사의 계산법과 다를 수 있다. 따라서, 이 자료는 다른 회사의 자료와 비교가 불가능할 수 있다.

아래 표에서 시그니처와 알레리스가 포함시킨 GRSA의 순수익 대 EBITDA, 조정 EBITDA를 확인할 수 있다. (2014년 6월 30일 기준, 이전 12개월 간)